【48812】盛弘股份获国信证券增持评级充电桩储能驱动成绩高增传统事务出现微弱耐性
来源:小九体育直播 发布时间:2024-04-26 04:52:46盛弘股份获国信证券增持评级,充电桩/储能驱动成绩高增,传统事务出现微弱耐性
3月12日,盛弘股份获国信证券增持评级,近一个月盛弘股份获得1份研报重视。
研报估计2023年公司归母净利润同比增加81%。公司发布2023年成绩快报,2023年公司完成经营收入26.53亿元,同比增加76.49%,完成归母净利润4.05亿元,同比增加80.99%,完成扣非净利润3.83亿元,同比增加80.06%。充电桩事务聚集优质客户,美国储能商场静待需求开释。三季度公司充电桩、储能产品收入环比略有下降。储能方面,北美储能装机需求暂时放缓;充电桩方面,公司严控接单质量,聚集头部优质客户,自动缩短事务体量。充电桩方面公司活跃开辟出资才能更强的国企客户,2023年已获得必定成效。受利率较高影响,美国储能装机节奏暂时放缓,咱们估计随降息的逐渐落地,美国储能商场需求有望得到开释。国内大储PCS竞赛趋稳,工商业储能迎来使用拐点。受职业竞赛要素影响,2023年以来国内大储PCS价格快速下行,现在商场报价在0.1元/W左右。公司凭仗深沉的电力电子技术沉淀活跃应对改变推进降本,毛利率维持在合理水平。依据高工产研开始估计,2023年全国工商业储能新增装机规划将达8GWh,同比增300%;公司依托传统电能质量事务客户根底活跃开辟工商业商场,布局储能系统集成与PCS事务。电能质量下流需求逐渐复苏,电池化成与查验测验事务坚持稳健。跟着工厂、基建、工商建等需求的复苏,2023年下半年以来公司电能质量产品销售完成较快增加,2024年有望坚持稳健增加趋势。公司是电池化成与检测职业头部企业,现在公司已为CATL、亿纬锂能、ATL、比亚迪、小鹏轿车、国轩高科、长城轿车、前景动力等很多职业重要客户供货,且产品侧重于电池研发端,受电池下流本钱开支周期影响较小。
危险提示:上游原材料大幅提价;充电桩职业竞赛加重;储能下流需求没有抵达预期。